Краудфандинг как инструмент финансирования бизнеса: возможности и риски для дальневосточников

В июне в России отмечается День краудфандинга. Впервые его отметили в 2015 году. Дата праздника выбрана не случайно, именно в 2012 году официально начал работу один из первых российских краудфандинговых сервисов. краудфандинг для бизнеса

Сегодня основным способом привлечения денежных средств для бизнеса остается банковское кредитование. Однако получить финансирование можно и с помощью других инструментов. Одним из них является краудфандинг, позволяющий предпринимателям быстро и просто привлекать деньги с помощью специальных инвестиционных платформ в интернете.

Разобраться, что это за финансовый инструмент, и оценить его преимущества нам поможет заместитель управляющего Отделением Банка России по Хабаровскому краю Наталья Вьюгина.

— Что такое краудфандинг?

— Краудфандинг — это способ привлечь в бизнес деньги с помощью специальных интернет-площадок — инвестиционных платформ. Первоначально этот инструмент возник как сбор средств на какую-либо идею, не обязательно коммерческую, но в дальнейшем стал активно использоваться и представителями бизнеса.

Существуют разные виды краудфандинга. Наиболее распространены краудлендинг — инвестирование путем предоставления займов, и краудинвестинг — привлечение денег через продажу ценных бумаг компании.

Объем рынка краудфандинга по итогам 2022 года составил свыше 20 млрд рублей, из них почти 63% — с помощью краудлендинга.

Отмечу, что с июля 2020 года деятельность всех инвестиционных платформ регулируется федеральным законом, а все операторы инвестиционных платформ должны состоять в реестре Банка России.

— Кто может привлекать и размещать деньги на инвестиционных платформах?

— Собирать средства через инвестплатформы могут компании или индивидуальные предприниматели, а вкладывать — еще и обычные люди. Минимальная сумма для инвестиций законом не ограничена и на ряде площадок начинается от одного рубля. К примеру, в рамках краудлендинга каждый инвестор — физическое лицо в 2022 году в среднем инвестировал чуть меньше 2 тысяч рублей. Интерес к краудинвестингу проявляют в большей степени компании и финансово обеспеченные люди, в связи с чем средний чек инвестора — физического лица значительно выше и составляет 3,3 млн рублей.

Вместе с тем, законодательством установлены предельные максимальные суммы. Заемщик может привлечь не более 1 млрд рублей в год, а граждане, которые не являются квалифицированными инвесторами, могут инвестировать с помощью краудфинансирования не более 600 тысяч рублей в год.

— Как получить деньги?

— Через специальные площадки — инвестиционные платформы. Операторы инвестиционных платформ оценивают деятельность и кредитоспособность заемщиков, обеспечивают в онлайн-формате взаимодействие между инвесторами и заемщиками, включая заключение договоров, процедуры распределения полученной от должника суммы между инвесторами.

После того, как компания-заемщик успешно прошла проверку, ее инвестиционные предложения публикуются на платформе. Инвесторы регистрируются на площадке, выбирают проекты и сумму, которую готовы инвестировать. При этом ряд платформ предоставляет возможность упрощенной процедуры оценки проектов для включения их в инвестиционный портфель за счет автоинвестирования. Это услуга для инвесторов, которые хотят не выбирать конкретные проекты, а распределять средства автоматически по заранее заданным для него критериям, например, по уровню доходности, скоринговой оценке или виду экономической деятельности заемщика.

Сбор денег от инвесторов и возврат заемщиком долга происходит через номинальный счет платформы в банке. Банк перечисляет средства точно по назначению: заемщику (если условия сбора выполнены), платформе (сумма комиссии) либо инвесторам.

Выбирая инвестиционную платформу, важно убедиться, что организация внесена в реестр Банка России. По закону в реестре обязаны состоять все площадки, которые занимаются краудлендингом, краудинвестингом и краудфандингом с нефинансовым вознаграждением. Это требование не распространяется только на площадки благотворительного краудфандинга. В реестре указаны названия платформ и адреса их сайтов. Необходимо внимательно проверять эти адреса, чтобы случайно не попасть на страницу к мошенникам.

— Какова стоимость привлечения средств и чем преимущества краудфандинга для предпринимателя по сравнению с другими инструментами финансирования?

— Как вы понимаете, условия довольно индивидуальны, но если говорить о более традиционной оценке в «процентах годовых», то в целом стоимость привлечения финансирования с использованием краудфандинга несколько выше стоимости банковского кредита. На это влияет не только качество исполнения обязательств заемщиком, но и количество размещаемых инвестиционных предложений. К примеру, во втором полугодии 2022 года стоимость привлечения займов на инвестплатформах составляла от 11% до 31% годовых.

Но краудфандинг обладает и рядом таких важных для бизнеса преимуществ, как, например, дистанционный характер сделки, быстрая процедура оценки проекта, скорость получения финансирования — порой заем можно взять за несколько часов. Кроме того, это в большинстве случаев еще и отсутствие залога, однако иногда может потребоваться обязательное предоставление поручительства.

— Предусмотрена ли государственная поддержка предпринимателей, пользующихся краудфандингом?

— Чтобы сделать услуги краудфандинга доступнее для субъектов малого и среднего предпринимательства, государство компенсирует им расходы по уплате комиссии платформе. Размер компенсации — не более 5% от объема привлеченного финансирования и не более 500 тысяч рублей по одному инвестиционному договору. В 2023 году субъекты МСП смогут получить компенсацию при привлечении инвестиций на 11 краудфандинговых платформах. Но есть и исключения: к примеру, компенсация не распространяется на производителей и продавцов подакцизных товаров, добывающую отрасль, кредитные и страховые организации, инвестиционные фонды, профессиональных участников рынка ценных бумаг, ломбарды, игорный бизнес. Подробно узнать порядок получения компенсации можно в компании — операторе площадки.

Отмечу, что большой интерес частных инвесторов и предпринимателей к краудфинансированию подтвердил и недавно прошедший в Хабаровске вебинар Банка России «Современные инструменты финансирования бизнеса через инвестиционные платформы (краудфандинг)». Один из дальневосточных предпринимателей, пользующихся финансированием через краудфандинг, поделился, что узнал об инвестиционных платформах на предыдущем мероприятии, которое проводило Отделение Банка России по Хабаровскому краю в 2021 году.

— Каков доход и насколько высоки риски для инвесторов?

— Главное правило инвестирования, которое справедливо для легальных финансовых организаций и любых инструментов: чем больше возможная доходность — тем больше риск. Заранее гарантировать высокую доходность на финансовом рынке невозможно.

Инвесторам необходимо осознавать, что вложения на инвестиционных платформах — это не вклад в банк, они не защищены системой страхования вкладов и могут привести к потере инвестиций в полном объеме.

Для снижения рисков вложений частных инвесторов Банк России оценивает и корректирует деятельность инвестиционных платформ. Операторы платформ не только начисляют штрафные санкции должникам при возникновении просрочки, но могут взыскивать просроченную задолженность через суд. При этом по закону они не отвечают по обязательствам заемщиков.

Кроме того, если компания не в состоянии возместить инвесторам убытки, они вправе инициировать процедуру ее банкротства.

Также отмечу, если права инвестора или заемщика нарушает инвестиционная платформа, которая состоит в реестре Банка России, то пожаловаться на нее можно в Интернет-приемную регулятора. Если же проблемы возникли с интернет-площадкой, которой нет в реестре, то уладить разногласия можно только через суд. краудфандинг для бизнеса

Главное фото: pxhere.com

• До 16 и старше: как заработать свой первый миллион ещё в школе - читайте по ссылке